{"text":[[{"start":9.24,"text":"美国审计监管机构的新任主席表示，该机构正在“重新夺回这个行业的话语权”。这让一些投资者感到不安。"}],[{"start":18.05,"text":"上市公司会计监督委员会(PCAOB)主席历来都由律师或职业监管官员担任。美国国会这样设计是为了让审计师在由五个人组成的委员会中占少数，以确保该机构独立于因安然(Enron)丑闻及其他会计失灵而受到指责的审计行业。"}],[{"start":34.57,"text":"因此，吉姆•洛格泰提斯(Jim Logothetis)在今年1月被任命为主席，标志着相比拜登时期PCAOB的明显转向。该机构曾因检查人员在审计工作中发现的缺陷数量激增而严厉追究各大会计师事务所的责任。"}],[{"start":50.51,"text":"洛格泰提斯在安永(EY)工作了40年，审计过惠而浦(Whirlpool)、可口可乐(Coca-Cola)等公司。今年6月，他在南加州大学(University of Southern California)的一场活动上对听众表示：“我理解审计中的压力、主观判断、复杂性以及利害关系。”他称，上市公司会计监督委员会必须跟上行业变化的步伐，以维持投资者信心。"}],[{"start":72.75,"text":"安永老将如今在审计监管领域拥有前所未有的影响力。前安永合伙人库尔特•霍尔(Kurt Hohl)目前担任美国证券交易委员会(SEC)首席会计师，职责包括监督PCAOB。洛格泰提斯还聘请另一名前安永高管担任自己的办公室主任。此消息传出后，一位英国《金融时报》读者打趣称该机构应该改名为“PCEYB”。"}],[{"start":97.47,"text":"这一新变化深受大型会计师事务所欢迎。PCAOB正在修订管理质量控制体系的新规，调整事务所最强烈反对的一些条款。按照拟进行的修改，事务所将不再被要求设立一个包括外部成员的委员会来监督质量控制。拜登时期的PCAOB曾认为此类机构是制衡高管的重要一环，但事务所辩称这样做在薪酬、基础设施和责任保险方面付出的成本得不偿失。"}],[{"start":125.98,"text":"接下来将修订PCAOB的检查制度，此举将把重点从具体审计项目转向全公司范围质量控制体系，这将减轻审计师个人承受的压力。"}],[{"start":136.70000000000002,"text":"股东在监管问题上很少能意见一致，但多个代表投资者的团体担心，这些修改可能削弱自PCAOB设立24年来推动审计质量不断提升的那种自我改进的压力。抽查的风险会促使审计师做到事无巨细、一丝不苟，尽管各事务所经常抱怨该机构会把一些轻微的文书错误与更严重的失误归并在一起。"}],[{"start":160.05,"text":"CFA Institute的桑迪•彼得斯(Sandy Peters)在4月致英国《金融时报》的信中写道：“评估一家公司的质量管理体系固然重要，但充其量只能算是对其设计的测试。”当时英国审计监管机构表示正在朝类似方向推进。"}],[{"start":175.79000000000002,"text":"也许最大的潜在缺点在于透明度。国会限制PCAOB可以公布的关于一家审计公司质量控制体系的信息，这在一定程度上反映了相关信息的敏感性。四大会计师事务所——安永、毕马威(KPMG)、德勤(Deloitte)和普华永道(PwC)——为绝大多数大型上市公司提供审计服务，因此，任何让它们高效开展这些审计的能力受到质疑的情况，都会对投资者信心产生重大影响。"}],[{"start":202.88000000000002,"text":"根据规定，事务所获准在一年内整改PCAOB查出的任何系统性问题，只有在该期限内未完成整改，相关问题才会被公开。此举在强化合规激励的同时，也意味着PCAOB发现的所有事务所整体质量控制失灵都有可能一直不为外界所知。这样一来，投资者不仅得不到可用于比较各家事务所的关键信息，社会公众能够观察PCAOB工作情况的窗口也会大大收窄，而这可能包含其检查制度究竟是在趋严还是趋宽的线索。"}],[{"start":235.62000000000003,"text":"洛格泰提斯还承诺提高PCAOB其他工作领域的透明度，其中包括在确定其战略重点和准则设定议程之前更多地征求外部意见。"}],[{"start":245.65000000000003,"text":"正在讨论的另一项改革是把更多执法工作转交美国证交会，这也可能带来好处。美国证交会一立案就可以对案件予以公开，而PCAOB必须在案件了结前保密，这意味着投资者往往要在好几年后才能看到针对某家审计机构的严重指控。"}],[{"start":264.02000000000004,"text":"但对会计师事务所的检查是PCAOB工作的核心，也是其对美国资本市场的独特影响力的根源。投资者将密切关注这一机制在该机构新管理层的领导下会如何演变。尽他们最大的努力。"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1783324804_9377.mp3"}