芯片股有望录得互联网泡沫时代以来最大涨幅

{"text":[[{"start":10.85,"text":"对人工智能的热情和对硬件的持续旺盛需求，掀起华尔街一轮具有历史意义的上涨行情，让半导体股迎来自千禧年互联网泡沫以来最强的新年开局。"}],[{"start":22.299999999999997,"text":"彭博(Bloomberg)数据显示，自今年年初以来约75%的涨幅，使跟踪全球规模最大、在美上市的30家芯片制造商的费城半导体指数，有望录得自1999年以来最大年度回报。"}],[{"start":35.73,"text":"在过去两个月里，该指数市值已增加逾5万亿美元，相当于英国旗舰指数富时100指数(FTSE 100)市值的约1.5倍，这得益于市场对芯片制造商未来盈利日益乐观的押注。"}],[{"start":48.06999999999999,"text":"由于供应商很难满足硅谷巨头激增的需求，用于支撑AI的芯片价格，以及在全球新建芯片工厂所需的制造设备价格，都大幅上涨。"}],[{"start":59.00999999999999,"text":"Meta、Alphabet、亚马逊(Amazon)和微软(Microsoft)今年总计将划拨7250亿美元，用于建设数据中心及购置支撑AI时代所需的各类硬件设备。"}],[{"start":69.74999999999999,"text":"对冲基金ValueWorks创始人查尔斯•莱莫尼德斯(Charles Lemonides)表示：“超大规模云厂商的需求已经板上钉钉。（半导体和存储芯片）企业正在大把赚钱，而且看来未来数年还会持续下去。”"}],[{"start":null,"text":"

"}],[{"start":84.19999999999999,"text":"美国银行(Bank of America)的策略师本周重申，他们“对AI（基础设施）持续走强抱有高度信心”，并在给客户的报告中写道，供应紧张以及“被低估的主权、企业和工业需求”很可能推动进一步增长。"}],[{"start":98.04999999999998,"text":"据预计，AI实验室OpenAI和Anthropic由于在数据中心上大举投入，目前均处于亏损运营状态，但在今年晚些时候上市时，其估值有望双双超过1万亿美元。"}],[{"start":110.59999999999998,"text":"摩根大通(JPMorgan)首席执行官杰米•戴蒙(Jamie Dimon)周二在一场会议上表示：“各位，现在的情况就是一片狂热。市场上有很多亢奋情绪。目前来看，这是好事。”"}],[{"start":123.80999999999997,"text":"但他指出，在1972年、1986年、2000年和2007年市场下跌前，也曾出现过类似的繁荣阶段。戴蒙表示：“这并不能让我感到安心。”"}],[{"start":135.99999999999997,"text":"今年的上涨行情，主要是由除“瑰丽七股”(Magnificent Seven)（包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉）之外的少数几只股票推动的。而在2022年OpenAI推出ChatGPT后的几年里，瑰丽七股曾经贡献了美国股市涨幅的主要部分。"}],[{"start":155.45999999999998,"text":"英伟达仍然是全球市值最高的上市公司，市值达5.1万亿美元。"}],[{"start":161.49999999999997,"text":"不过，这家芯片巨头的三家竞争对手——英特尔(Intel)、AMD和安谋(Arm)——今年在股市上的涨幅远超英伟达。推动其表现的部分原因在于，市场预期AI基础设施正从仅仅依赖英伟达图形处理器多元化，转而涵盖中央处理器。"}],[{"start":179.33999999999997,"text":"在英特尔于4月财报中对CPU需求给出乐观预期后，其股价突破了互联网泡沫时期创下的历史纪录高位。英特尔命运的转折出现在美国政府去年介入获得该公司10%的股份之后，英伟达和软银后来也向其注资数十亿美元。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":198.33999999999997,"text":"与此同时，英伟达主要竞争对手AMD的股价今年迄今已累计上涨逾120%，此前该公司与Meta和OpenAI达成了重要的芯片供应协议。"}],[{"start":209.76999999999998,"text":"获软银投资的安谋(Arm)股价已飙升逾160%，原因是公司作出大胆的战略转向：不再只是为其他厂商硬件设计底层架构，而是推出自家芯片，与英伟达的产品正面竞争。"}],[{"start":223.42,"text":"这家以英伟达为主要客户之一的英国公司预测，这一转型将在未来5年内推动其营收增长至目前的5倍。"}],[{"start":232.07999999999998,"text":"存储芯片股也成了大赢家，因数据中心的需求正造成全球性短缺。本周连续两天，高带宽存储芯片制造商美光科技(Micron)和SK海力士(SK Hynix)先后跻身市值超过1万亿美元的少数公司之列。"}],[{"start":247.73,"text":"瑞银(UBS)表示，即便美光科技股价在过去一年已上涨约860%，未来12个月内其股价仍有望翻倍以上。"}],[{"start":256.58,"text":"半导体设备供应商Lam Research和科磊(KLA)的股价也大幅上涨。"}],[{"start":261.81,"text":"联博(AllianceBernstein)股票部门主管Nelson Yu表示：“目前来看，需求仍未减弱，且与不断上涨的价格保持同步。”"}],[{"start":269.83,"text":"但他警告说，一旦出现经济衰退，大型科技公司的巨额支出计划很可能会被缩减，而且即便是这些庞大的公司，其支出也可能存在上限。"}],[{"start":280.78,"text":"Nelson Yu表示：“情况从来就不像判断这是不是泡沫那么简单。这里确实存在真实的需求创造。但像任何大宗商品一样，需要警惕的一点是，价格上涨（的确）会导致需求破坏。”"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1779948935_1041.mp3"}