放松监管为美英大型银行打开1.3万亿美元空间

{"text":[[{"start":9.13,"text":"最新研究显示，监管放松使得美国和英国的顶级银行在过去两个季度里将资产负债表规模扩大了1.3万亿美元，从而进一步拉大了它们与受更多限制的欧盟和瑞士竞争对手之间的差距。"}],[{"start":23.62,"text":"咨询公司Alvarez & Marsal的一项研究显示，美国和英国的放松监管将使美英大型银行的资产总计增加2.9万亿美元，而对欧盟七家最大银行实施的更高资本要求，将其资产负债表承载能力压缩了1.3万亿欧元。"}],[{"start":40.13,"text":"自去年唐纳德•特朗普(Donald Trump)成为美国总统以来，美国监管机构掀起了一轮银行业放松监管潮，削弱了许多在2008年金融危机后推出、要求银行提高损失吸收缓冲资本的监管规定。"}],[{"start":53.97,"text":"改革将为华尔街八大主要贷款机构——摩根大通(JPMorgan Chase)、美国银行(Bank of America)、花旗(Citigroup)、高盛(Goldman Sachs)、富国银行(Wells Fargo)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、纽约梅隆银行(BNY)和道富(State Street)——释放出更多空间，使它们可以将资产负债表规模扩大2.5万亿美元，约相当于15%，大致相当于再增加一个花旗。"}],[{"start":null,"text":"

"}],[{"start":73.08,"text":"研究发现，在英国，三家大型英国银行有望因资本要求降低120亿美元而受益，从而得以将资产规模扩大4000亿美元。"}],[{"start":83.32,"text":"作为英国最具国际化的三家贷款机构，汇丰(HSBC)、巴克莱(Barclays)和渣打(Standard Chartered)已经作出回应，在过去两个季度里将其资产增加了2000亿美元。"}],[{"start":93.11999999999999,"text":"奥纬咨询(Alvarez & Marsal)金融服务部门联席主管费尔南多•德拉莫拉(Fernando de la Mora)表示：“全球各国监管机构在银行资本改革方面走着不同的道路。美国推进得又快又猛。英国也在跟进，节奏可能比预期要慢一些，但我们会看到更多行动。”"}],[{"start":110.38999999999999,"text":"包括法国巴黎银行(BNP Paribas)、德意志银行(Deutsche Bank)、桑坦德(Santander)、法国农业信贷银行(Crédit Agricole)、BPCE、法国兴业银行(Société Générale)和荷兰国际集团(ING)在内的七家欧盟头部贷款机构，其合并资本要求预计将被提高390亿欧元，这显示出金融危机后形成的监管共识正在出现裂痕。"}],[{"start":128.31,"text":"欧盟各家银行仍希望说服决策者放宽资本要求，高管们正敦促欧盟委员会(European Commission)出台政策减轻压力。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":136.39000000000001,"text":"然而，瑞士正更为激进地收紧银行监管规定。瑞士当局正就一项将该国最大放贷机构瑞银(UBS)的资本要求提高200亿美元的提议与其陷入争议。该提议若实施，将使瑞银的资产承载能力减少4000亿美元。"}],[{"start":153.84,"text":"奥纬咨询表示，自去年年初以来，美国各家银行在批发银行业务中持续扩大市场份额，其固定收益和股票交易收入增速在此期间比其欧洲竞争对手快5个百分点。"}],[{"start":167.09,"text":"研究发现，高盛(Goldman)是最大的受益者，其资本需求下降了3个百分点。今年第一季度，高盛利用这一点，将其普通股一级资本率从15.1%大幅降至13.3%。其资产总额则增长8%，至1.95万亿美元。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":185.77,"text":"还有进一步迹象表明，美国放松监管正在通过提升美国的银行交易更多政府债务的能力，从而实现其既定目标之一。根据<英国《金融时报》的计算，今年美国大型银行持有的美国国债净库存已升至约5500亿美元，高于去年不到4000亿美元的水平。"}],[{"start":205.11,"text":"费尔南多•德拉莫拉表示：“美国的银行赚到的几乎所有利润，都分配给了股东。”他补充说：“但它们仍然能够通过扩张资产负债表、增加放贷并提高金融市场活动，将更多资本投入到自身业务中。”"}]],"url":"https://audio.ftcn.net.cn/album/a_1779778193_4187.mp3"}